关于调整信用账户集中度控制的公告（2023年2月28日生效）
为了进一步提升我司融资融券业务的风险管理能力，根据我司融资融券证券评估模型，对可充抵保证金证券进行证券分组，实现对信用账户集中度控制的差异化管理。本次信用账户集中度控制的调整情况说明如下：<o:p></o:p>
以2023年2月18日公司证券评估模型数据为基准，根据公司证券评估模型应用的要求，对所有股票的证券分组进行动态调整，所有股票的分组名单见附件：1.证券名单：证券分组。<o:p></o:p>
对于信用账户集中度的控制措施，具体说明如下：<o:p></o:p>
1．证券持仓集中度（适用所有证券）<o:p></o:p>
对于适用所有证券的证券持仓集中度，按照证券分组启用单一（板块）持仓集中度：<o:p></o:p>
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信用账户维保比例<o:p></o:p> |
证券持仓集中度不超过<o:p></o:p> |
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A组<o:p></o:p> 单一<o:p></o:p> |
B组<o:p></o:p> 单一<o:p></o:p> |
C组<o:p></o:p> 单一<o:p></o:p> |
D组<o:p></o:p> 单一<o:p></o:p> |
E组<o:p></o:p> 单一<o:p></o:p> |
F组<o:p></o:p> 板块<o:p></o:p> |
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180%以下<o:p></o:p> |
100%<o:p></o:p> |
70%<o:p></o:p> |
70%<o:p></o:p> |
40%<o:p></o:p> |
20%<o:p></o:p> |
30%<o:p></o:p> |
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[180%，200%)<o:p></o:p> |
100%<o:p></o:p> |
80%<o:p></o:p> |
80%<o:p></o:p> |
50%<o:p></o:p> |
30%<o:p></o:p> |
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[200%，240%)<o:p></o:p> |
100%<o:p></o:p> |
100%<o:p></o:p> |
90%<o:p></o:p> |
60%<o:p></o:p> |
40%<o:p></o:p> |
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[240%，400%)<o:p></o:p> |
100%<o:p></o:p> |
100%<o:p></o:p> |
100%<o:p></o:p> |
90%<o:p></o:p> |
50%<o:p></o:p> |
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400%以上<o:p></o:p> |
100%<o:p></o:p> |
100%<o:p></o:p> |
100%<o:p></o:p> |
100%<o:p></o:p> |
100%<o:p></o:p> |
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（1）单一（板块）证券持仓集中度：指买入该类单一（板块）证券委托成交后客户信用账户所持有的该类单一（板块）证券市值占信用账户总资产的比例。<o:p></o:p>
（2）A组：对应股票评级为A的证券。<o:p></o:p>
（3）B组：对应股票评级为B的证券，以及除股票外的其他可充抵保证金证券。<o:p></o:p>
（4）C组：对应股票评级为C的证券。<o:p></o:p>
（5）D组：对应股票评级为D的证券。<o:p></o:p>
（6）E组：对应股票评级为E的证券。<o:p></o:p>
（7）F组：对应股票评级为F的证券（如果股票被ST或*ST，股票评级将被调整为F）。<o:p></o:p>
（8）说明：如果信用账户无负债，担保品买入（普通买入）证券时不受该集中度限制。<o:p></o:p>
2．注册制证券持仓集中度（适用注册制证券）<o:p></o:p>
（1）对于科创板证券、注册制创业板证券、北交所证券，启用单独的单一证券持仓集中度。对于北交所证券，同时启用单独的板块证券持仓集中度：<o:p></o:p>
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信用账户维保比例<o:p></o:p> |
证券持仓集中度不超过<o:p></o:p> |
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科创板<o:p></o:p> 单一<o:p></o:p> |
注册制<o:p></o:p> 创业板<o:p></o:p> 单一<o:p></o:p> |
北交所证券<o:p></o:p> 单一<o:p></o:p> |
北交所证券<o:p></o:p> 板块<o:p></o:p> |
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150%以下<o:p></o:p> |
0<o:p></o:p> |
0<o:p></o:p> |
0<o:p></o:p> |
0<o:p></o:p> |
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［150%，200%）<o:p></o:p> |
10%<o:p></o:p> |
10%<o:p></o:p> |
5%<o:p></o:p> |
10%<o:p></o:p> |
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［200%，250%）<o:p></o:p> |
20%<o:p></o:p> |
20%<o:p></o:p> |
10%<o:p></o:p> |
15%<o:p></o:p> |
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［250%，300%）<o:p></o:p> |
40%<o:p></o:p> |
40%<o:p></o:p> |
15%<o:p></o:p> |
20%<o:p></o:p> |
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［300%以上）<o:p></o:p> |
50%<o:p></o:p> |
50%<o:p></o:p> |
20%<o:p></o:p> |
30%<o:p></o:p> |
（2）对于注册制板块（包括科创板证券、注册制创业板证券、北交所证券），启用单独的板块证券持仓集中度：<o:p></o:p>
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信用账户维保比例<o:p></o:p> |
证券持仓集中度不超过<o:p></o:p> |
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注册制板块（包括科创板证券、注册制创业板证券、北交所证券）<o:p></o:p> |
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150%以下<o:p></o:p> |
0<o:p></o:p> |
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［150%，200%）<o:p></o:p> |
20%<o:p></o:p> |
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［200%，250%）<o:p></o:p> |
40%<o:p></o:p> |
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［250%，300%）<o:p></o:p> |
60%<o:p></o:p> |
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［300%以上）<o:p></o:p> |
70%<o:p></o:p> |
1）单一证券持仓集中度：指买入该类单一证券委托成交后客户信用账户所持有的该类单一证券市值占信用账户总资产的比例。<o:p></o:p>
2）板块证券持仓集中度：指买入该类板块证券委托成交后客户信用账户所持有的该类板块证券市值占信用账户总资产的比例。<o:p></o:p>
3）注册制证券包括：含科创板股票、科创板CDR，注册制创业板股票、注册制创业板CDR，北交所股票等。<o:p></o:p>
4）说明：如果信用账户无负债，担保品买入（普通买入）证券时不受该集中度限制。<o:p></o:p>
3．注册制证券融券净空余额集中度（适用注册制证券）<o:p></o:p>
（1）对于科创板证券、注册制创业板证券、北交所证券，启用单独的单一融券净空余额集中度，对于北交所证券，同时启用单独的板块融券净空余额集中度：<o:p></o:p>
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融券净空余额集中度不超过<o:p></o:p> |
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科创板<o:p></o:p> 单一<o:p></o:p> |
注册制创业板<o:p></o:p> 单一<o:p></o:p> |
北交所证券<o:p></o:p> 单一<o:p></o:p> |
北交所证券<o:p></o:p> 板块<o:p></o:p> |
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25%<o:p></o:p> |
25%<o:p></o:p> |
10%<o:p></o:p> |
20%<o:p></o:p> |
（2）对于注册制板块（包括科创板证券、注册制创业板证券、北交所证券），启用单独的板块融券净空余额集中度：<o:p></o:p>
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注册制板块（包括科创板证券、注册制创业板证券、北交所证券）融券净空余额集中度不超过<o:p></o:p> |
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40%<o:p></o:p> |
1）单一融券净空余额集中度：是指客户信用账户所持有的该单一证券的净空头市值占信用账户净资产的比例。<o:p></o:p>
2）板块融券净空余额集中度：是指客户信用账户所持有的该板块证券的净空头市值占信用账户净资产的比例。<o:p></o:p>
3）单一证券净空头市值=max（Σ融券卖出未偿还证券市值（含融券卖出委托未成交）-证券持仓市值，0）。<o:p></o:p>
4）板块证券净空头市值=Σ板块内证券净空头市值。<o:p></o:p>
5）注册制证券包括：含科创板股票、科创板CDR，注册制创业板股票、注册制创业板CDR，北交所股票等。<o:p></o:p>
以上调整自2023年2月28日起生效。<o:p></o:p>
特此通知。<o:p></o:p>
2023年2月27日
